您的位置: 房领地 > 楼市 > 北京证券交易所首批业务规则征求意见

北京证券交易所首批业务规则征求意见

楼市资讯
来源:房领地 发布时间:2021-09-06

  北京证券交易所9月5日消息,北交所首批业务规则公开征求意见,主要内容包括:平移精选层进入条件作为北交所上市条件;北交所不再实行主办券商持续督导制度;对现金分红比例不作硬性要求,鼓励公司根据自身实际“量力而为”;对于股权激励,允许在充分披露并履行相应程序的前提下,合理设置低于股票市价的期权行权价格,以增强激励功效。

  近期,北交所还将就落实公开发行注册制相关自律规则公开征求意见。

  停复牌管理更加严格

  北交所有关负责人介绍,首批业务规则包括《北京证券交易所股票上市规则(试行)》(简称“上市规则”)、《北京证券交易所交易规则(试行)》(简称“交易规则”)、《北京证券交易所会员管理规则(试行)》(简称“会员管理规则”)。

  上市规则规定北交所上市公司及相关主体的监管要求,由发行上市、持续监管、退市机制、自律监管和违规处理四部分组成。

  发行上市方面,平移精选层进入条件作为上市条件。新三板精选层进入条件经过一年多的实践检验,其包容性、精准度和适应性受到市场各方普遍认可,为实现平稳过渡,北交所上市条件中各类指标及其具体数值,与精选层进入条件保持延续。在新三板连续挂牌满12个月的创新层挂牌公司,符合预计市值、财务标准等条件,经中国证监会注册,完成向不特定合格投资者公开发行后,公众股东持股比例等达到相应要求的,可以在北交所上市。

  持续监管方面,停复牌管理更加严格。上市规则贯彻“少停、短停、分阶段停”的监管原则,要求上市公司不得滥用停复牌机制,不得利用停牌替代信息保密,确保市场交易的连续性,保障投资者交易权利。筹划重大资产重组或发行股份购买资产的,停牌时间压缩至不超过10个交易日,筹划其他重大事项不超过5个交易日,因特殊情形延期复牌的,连续停牌总时长不超过25个交易日。

  退市机制方面,明确了主动退市与强制退市安排,强制退市分为交易类、财务类、规范类和重大违法类四类情形,构建了多元丰富的指标组合。退市公司符合全国股转系统基础层挂牌条件或创新层条件的,鼓励进入相应层级挂牌交易,继续发展;存在重大违法等情形,不符合挂牌条件的,转入退市公司板块,体现了对退市风险“分类纾解、充分缓释”的创新探索。此外,北交所退市公司符合重新上市条件的,可以申请重新上市。

  此外,北交所不再实行主办券商“终身”持续督导,由保荐机构履行规定期限内的持续督导职责。这主要考虑到北交所上市公司均来源于新三板挂牌满一年的创新层公司,上市时通过了严格的准入审核,并经过了较长时间的市场检验,与证券交易所的实践安排保持一致,不再实施主办券商持续督导制度。北交所在答记者问时强调,为确保平稳过渡,在北交所开市初期,上市公司与主办券商已签订的持续督导协议应继续执行,信息披露和日常业务仍按现行模式办理,北交所将尽快明确后续衔接安排。

  北交所在答记者问时介绍,上市规则充分吸收了精选层前期实践经验,承袭契合创新型中小企业特点的监管制度,形成了体现北交所市场定位和特色的差异化制度安排,有效平衡了中小企业在资本市场的规范成本与收益。例如,对现金分红比例不作硬性要求,鼓励公司根据自身实际“量力而为”;对于股权激励,允许在充分披露并履行相应程序的前提下,合理设置低于股票市价的期权行权价格,以增强激励功效。

  整体延续精选层交易制度

  北交所在答记者问时表示,交易规则整体延续精选层以连续竞价为核心的交易制度,涨跌幅限制、申报规则、价格稳定机制等其他主要规定均保持不变,不改变投资者交易习惯,不增加市场负担,体现中小企业股票交易特点,确保市场交易的稳定性和连续性。与精选层交易制度相比,新的交易规则仅做了发布主体、体例等适应性调整,内容没有变化。

  具体来看,一是实行30%的价格涨跌幅限制,给予市场充分的价格博弈空间,保障价格发现效率。二是上市首日不设涨跌幅限制,实施临时停牌机制,即当盘中成交价格较开盘价首次上涨或下跌达到或超过30%、60%时,盘中临时停牌10分钟,复牌时进行集合竞价。三是连续竞价期间,对限价申报设置基准价格±5%的申报有效价格范围,对市价申报采取限价保护措施。四是买卖申报的最低数量为100股,每笔申报可以1股为单位递增。五是单笔申报数量不低于10万股或成交金额不低于100万元的,可以进行大宗交易。同时还为引入做市机制,实行混合交易预留了制度空间。

  建立会员资格与日常管理制度

  北交所探索与公司制交易所相契合的会员管理制度,重点明确了对会员交易风险控制、客户管理、交易信息使用和技术系统管理等方面的要求,强化监督机制,督促会员在各项业务活动中归位尽责。

  会员管理规则主要包括五方面内容:一是建立会员资格与日常管理制度,明确会员资格取得、灭失的条件和程序,并对会员日常业务管理机制提出要求。二是明确会员合规管理与风险控制要求,重点加强交易风险防控,健全信息隔离制度。三是强化会员客户管理职责,要求会员对客户与产品进行适当性匹配,引导投资者理性参与证券交易,充分保护投资者合法权益。四是规范信息使用和技术系统管理,要求会员有效管理客户使用交易信息行为,不得滥用证券交易信息,保障交易及相关系统的持续稳定运行。五是加强会员监督管理,明确交易所可对会员进行现场和非现场检查,对违反业务规则的情形采取自律监管措施或纪律处分。

  关于“北交所作为公司制交易所,为什么实行会员管理制度”的问题,北交所在答记者问时表示,北交所作为公司制交易所实行会员管理,会员是证券公司开展业务的资格载体。北交所实行会员管理:一是落实上位法要求。二是便于市场理解。在公司制下,交易所对参与市场业务的证券公司的监管要求,与会员制交易所对会员的监管要求总体一致。从市场参与者的角度看,公司制交易所对参与业务的证券公司使用“会员”的表述,便于接受和理解。三是符合境内外公司制交易所的实践。


推荐楼盘
首尔甜城Ⅱ九里香堤
首尔甜城Ⅱ九里香堤 23000元/㎡
户型 2居室(4)/ 3居室(9)/ 5居室(1)/ 查看户型图
地址 燕郊燕顺路东侧,潮白大街北侧
花园洋房 现房在售 低密居所
咨询电话 4001052888 110
水榭花城
水榭花城 8666元/㎡
户型 2居室(2)/ 3居室(9)/ 1居室(1)/ 查看户型图
地址 燕郊京平高速木燕路(北务)出口东3公里
房型朝南 复合地产 大型商超
咨询电话 4001052888 122
夏威夷蓝湾
夏威夷蓝湾 22000元/㎡
户型 2居室(4)/ 3居室(5)/ 4居室(1)/ 查看户型图
地址 北京东燕郊迎宾路和南外环交叉口
宜居生态地产 车位充足 临街商铺
咨询电话 4001052888 400
东都时代
东都时代 8000元/㎡
户型 2居室(3)/ 1居室(7)/ 查看户型图
地址 燕郊开发区高横一路北侧、幸福路西侧
车位充足 临街商铺 大型商超
咨询电话 4001052888 419
天佑爱上岛
天佑爱上岛 22000元/㎡
户型 2居室(1)/ 1居室(1)/ 查看户型图
地址 燕灵路西侧,化工大学南路北侧
中式地产 景观居所 配套成熟
咨询电话 4001052888 418
岩峰云裳
岩峰云裳 8500元/㎡
户型 1居室(5)/ 查看户型图
地址 海油大街鑫乐汇大酒店东侧
投资地产 五证齐全 大型商超
咨询电话 4001052888 111
宏祥22号铂寓
宏祥22号铂寓 7800元/㎡
户型 2居室(8)/ 1居室(4)/ 查看户型图
地址 燕郊开发区北部科技新城,幸福路与高横一路交叉口
车位充足 临街商铺 五证齐全
咨询电话 4001052888
联系管家
置业管家徐莎
徐莎 房领地认证经纪人 带看达人
83单成交/ 77次带看服务/ 9年从业时长
立即咨询
置业管家韩冬
韩冬 房领地认证经纪人 带看达人
68单成交/ 78次带看服务/ 8年从业时长
立即咨询
置业管家曾玉强
曾玉强 房领地认证经纪人 带看达人
85单成交/ 88次带看服务/ 8年从业时长
立即咨询
相关新闻
  • 12月27日,中国人民银行发布《2022年第四季度城镇储户问卷调查报告》。据调查统计,未来三个月,有16.0%的居民打算购房,这一比例大幅低于三季度的17.1%,并创下了2016年下半年以来的新低。
    楼市资讯 2022-12-28 13:38
  • 随着A股上市银行半年报披露完毕,各银行上半年涉房贷款占比也逐一显现。证券时报记者梳理41家A股上市银行披露的涉房贷款比例数据后了解到,目前仍有11家银行的个人住房贷款占比超出监管要求,10家银行的房地产业贷款超出“红线”。
    楼市资讯 2021-09-07 09:04
  • 北京证券交易所9月5日消息,北交所首批业务规则公开征求意见,主要内容包括:平移精选层进入条件作为北交所上市条件。
    楼市资讯 2021-09-06 09:17
买房交流群

燕郊买房交流群-84群(211)

多多:谁来评价下这个楼盘?
大块头:周边配套还可以
九九妈:性价比高
一草一木:未来升值潜力巨大
阿杜:周末有空约一起看房呀
小馒头:售楼处前台美眉不错,哈哈
热聊楼市 3593 人正在热聊燕郊楼市

楼盘推荐
本地资讯
楼市资讯
房领地免责声明

房领地免责声明

您在房领地所看到的所有楼盘价格、折扣信息、优惠活动及其他与房产相关信息均由房产开发商提供或来源于网络,房领地在为广大用户提供更多的信息无偿服务,对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作任何保证或承诺,请读者仅作参考,并请自行核实相关内容,最终以政府网站或开发商实际公示为准。

省钱
省钱
优惠新盘,为客户节省购房成本
省心
省心
手机匿名找房告别骚扰
省时
省时
10s找到理想房源快速找房
省力
省力
管家班车全程接送项目
微信公众号

扫一扫关注房领地云媒

服务热线: 0316-5990783

投诉电话: 4001052888转 666   地址:北京市顺义区后沙峪镇裕安路18号院2号楼1至3层1031室

燕郊导航 房领地燕郊房产网,为您提供燕郊楼盘,燕郊房价,燕郊新房,燕郊新开楼盘及楼盘资讯、动态、问答等信息, 让您找房更轻松。

Copyright © 2024 fanglingdi.com 北京房领地网络科技有限公司 ALL Rights Reserved | ICP备案(京ICP备2024042028号)

帮您找房 帮您找房
电话

电话

24小时服务热线 24小时服务热线
4001-186-780
投诉电话 投诉电话
4001-052-888转666
商务合作 商务合作
187 0127 5434
置业管家

管家

房贷计算器

工具

手机看房

手机看房

扫一扫手机浏览

TOP按钮

TOP

帮我找房
为保证推荐的准确性,房领地将向您提问4个问题,请尽量如实回答;
您的意向购房区域是哪里?
此步骤仅为了收集您的买房需求,房领地不会所要您的任何个人信息
您意向购买的户型是几居室?
不限
一居室
两居室
三居室
四居室
五居室及以上
您预期购买的房子面积在多少平米?
不限
< 50m²
50m²-80m²
80m²-110m²
110m²-140m²
>140m²
您购房的目的是什么?
不限
刚需
养老
投资
您购房的目的是什么?
此步骤仅为了收集您的买房需求,房领地不会所要您的任何个人信息
报名即可有机会获得3万元装修金
房领地承诺,保障您的个人信息安全
部分房源买房赠送车位,数量有限先到先得!
1503人已抢,人均节省 12 万元

活动说明:报名成功后,会有工作人员联系,确认活动名额;

此活动由房领地网发起,最终解释权归房领地所有

请输入正确手机号
房领地承诺,保障您的个人信息安全